От януари до ноември 2021 г. новоинсталираният фотоволтаичен капацитет в Китай е 34,8 GW, което е увеличение от 34,5% на годишна база.Като се има предвид, че близо половината от инсталирания капацитет през 2020 г. ще се осъществи през декември, темпът на растеж за цялата 2021 г. ще бъде много по-нисък от очакванията на пазара.Китайската фотоволтаична индустриална асоциация понижи прогнозата си за годишна инсталирана мощност с 10GW до 45-55GW.
След като въглеродният пик през 2030 г. и целта за въглеродна неутралност през 2060 г. са представени, всички сфери на живота като цяло вярват, че фотоволтаичната индустрия ще въведе исторически златен цикъл на развитие, но покачването на цените през 2021 г. създаде екстремна индустриална среда.
От горе до долу веригата на фотоволтаичната индустрия е грубо разделена на четири производствени звена: силициеви материали, силициеви пластини, клетки и модули, плюс развитие на електроцентрала, общо пет връзки.
След началото на 2021 г. цената на силициевите пластини, клетъчната проводимост, насложеното стъкло, EVA филма, задната платка, рамката и други помощни материали ще се повиши.Цената на модула беше върната до 2 юана/W преди три години през годината и ще бъде 1,57 през 2020 г. Юана/W.През последното десетилетие цените на компонентите основно следваха едностранната низходяща логика, а обръщането на цените през 2021 г. ограничи желанието за инсталиране на електроцентрали надолу по веригата.
В бъдеще ще продължи неравномерното развитие на различни звена във веригата на фотоволтаичната индустрия.Осигуряването на сигурността на веригата за доставки е важен въпрос за всички компании.Колебанията в цените значително ще намалят степента на съответствие и ще навредят на репутацията на индустрията.
Въз основа на очакванията за понижаване на цената на индустриалната верига и огромните резерви за вътрешни проекти, Асоциацията на фотоволтаичната индустрия прогнозира, че новоинсталираният фотоволтаичен капацитет през 2022 г. вероятно ще надхвърли 75 GW.Сред тях постепенно се оформя разпределеният фотоволтаичен климат и пазарът започва да се оформя.
Стимулиран от целите за двоен въглерод, капиталът се бори да увеличи фотоволтаиците, започна нов кръг от разширяване на капацитета, структурните излишъци и дисбаланси все още съществуват и дори могат да се засилят.В борбата между нови и стари играчи структурата на индустрията е неизбежна.
1、Все още има добра година за силициеви материали
При повишаването на цените през 2021 г. четирите основни връзки на фотоволтаичното производство ще бъдат неравномерни.
От януари до септември цените на силициевите материали, силициевите пластини, соларните клетки и модулите се увеличават съответно със 165%, 62,6%, 20% и 10,8%.Увеличението на цените се дължи на голямото предлагане на силициеви материали и високия ценови дефицит.Компаниите с висока концентрация на силициеви вафли също пожънаха дивиденти през първата половина на годината.През втората половина на годината печалбите се свиват поради освобождаване на нови производствени мощности и изчерпване на евтините запаси;способността за прехвърляне на разходите върху батерията и модула завършва значително по-слаба, а печалбите са сериозно увредени.
С откриването на нов кръг от конкуренция за капацитет, разпределението на печалбата от страна на производството ще се промени през 2022 г.: силициевите материали продължават да носят печалби, конкуренцията на силициевите пластини е ожесточена, а печалбите от батерии и модули се очаква да бъдат възстановени.
През следващата година общото предлагане и търсене на силициеви материали ще останат здраво балансирани и ценовият център ще се движи надолу, но тази връзка все още ще поддържа по-високи печалби.През 2021 г. общото предлагане на около 580 000 тона силициеви материали по същество отговаря на търсенето на терминални инсталации;обаче, в сравнение със силициевата пластина с производствен капацитет от над 300 GW, тя е в недостиг, което води до феномена на бързане, натрупване и повишаване на цените на пазара.
Въпреки че високите печалби от силициеви материали през 2021 г. доведоха до разширяване на производството, поради високите бариери за навлизане и дългите цикли на разширяване на производството, разликата в производствения капацитет със силициеви пластини през следващата година все още ще бъде очевидна.
В края на 2022 г. вътрешният производствен капацитет на полисилиций ще бъде 850 000 тона годишно.Като се има предвид производствения капацитет в чужбина, той може да отговори на инсталираното търсене от 230GW.В края на 2022 г. само Top5 компании за силициеви пластини ще добавят около 100 GW нов капацитет, а общият капацитет на силициевите пластини ще бъде близо 500 GW.
Като се вземат предвид несигурни фактори като темпото на освобождаване на капацитета, двойни индикатори за контрол на потреблението на енергия и основни ремонти, новият производствен капацитет на силиций ще бъде ограничен през първата половина на 2022 г., насложен върху твърдото търсене надолу по веригата и тясно балансирано търсене и предлагане.Напрежението при доставките през втората половина на годината ще бъде ефективно облекчено.
По отношение на цените на силициевите материали, първата половина на 2022 г. ще намалява стабилно, а спадът може да се ускори през втората половина на годината.Годишната цена може да бъде 150 000-200 000 юана/тон.
Въпреки че тази цена е паднала от 2021 г., тя все още е на абсолютно високо ниво в историята, а степента на използване на капацитета и рентабилността на водещите производители ще продължат да останат високи.
Стимулирани от цените, почти всички водещи местни силициеви материали вече се отказаха от планове за разширяване на производството си.Най-общо казано, производственият цикъл на проект за силициев материал е около 18 месеца, скоростта на освобождаване на производствения капацитет е бавна, гъвкавостта на производствения капацитет също е малка, а разходите за стартиране и спиране са високи.След като терминалът започне да се настройва, връзката на силициевия материал ще изпадне в пасивно състояние.
Краткосрочното предлагане на силициеви материали продължава да бъде ограничено, а производственият капацитет ще продължи да се освобождава през следващите 2-3 години, а предлагането може да надвиши търсенето в средносрочен и дългосрочен план.
Понастоящем планираният производствен капацитет, обявен от силициевите компании, е надхвърлил 3 милиона тона, което може да покрие инсталираното търсене от 1200 GW.Като се има предвид огромния капацитет в процес на изграждане, добрите дни за силициевите компании вероятно ще бъдат едва 2022 г.
2、Ерата на високодоходните силициеви пластини приключи
През 2022 г. сегментът на силиконовите вафли ще вкуси горчивия плод на прекомерното разширяване на производствения капацитет и ще се превърне в най-конкурентния сегмент.Печалбите и индустриалната концентрация ще намалеят и тя ще се сбогува с петгодишната ера на високи печалби.
Стимулиран от целите за двоен въглерод, сегментът на силициевите пластини с висока печалба и нисък праг е по-предпочитан от капитала.Излишните печалби постепенно изчезват с разширяването на производствения капацитет, а увеличението на цената на силициевите материали ускорява ерозията на печалбите от силициеви пластини.През втората половина на 2022 г., с освобождаването на нов производствен капацитет за силициеви материали, вероятно ще възникне ценова война в края на силициевата пластина.Дотогава печалбите ще бъдат силно намалени, а част от производствените мощности от втора и трета линия може да се изтеглят от пазара.
С обратното извикване на цените на силициевите материали и пластините нагоре по веригата и подкрепата на силното търсене на инсталиран капацитет надолу по веригата, рентабилността на слънчевите клетки и компонентите през 2022 г. ще бъде поправена и няма да има нужда да страдате от разцепване.
3、Производството на фотоволтаици ще формира нов конкурентен пейзаж
Според горното заключение най-болезнената част от веригата на фотоволтаичната промишленост през 2022 г. е сериозният излишък от силициеви пластини, сред които най-много са специализираните производители на силициеви пластини;най-щастливите все още са компаниите за силициеви материали, а лидерите ще направят най-много печалби.
Понастоящем финансовият капацитет на фотоволтаичните компании е значително увеличен, но бързият технологичен прогрес доведе до ускорена амортизация на активите.В този контекст вертикалната интеграция е нож с две остриета, особено в двете връзки, където се инвестира прекалено много в батериите и силициевите материали.Сътрудничеството е добър начин.
С преструктурирането на печалбите в индустрията и притока на нови играчи, конкурентната среда на фотоволтаичната индустрия през 2022 г. също ще има големи променливи.
Стимулирани от целите за двоен въглерод, все повече и повече нови участници инвестират във фотоволтаично производство, което носи огромни предизвикателства за традиционните фотоволтаични компании и може да доведе до фундаментални промени в индустриалната структура.
Това е първият път в историята, когато трансграничният капитал навлезе в производството на фотоволтаици в толкова голям мащаб.Новите участници винаги имат предимство при късно стартиране, а старите играчи без основна конкурентоспособност вероятно ще бъдат лесно елиминирани от новодошлите с богато богатство.
4、Разпределената електроцентрала вече не е поддържаща роля
Електроцентралата е връзката надолу по веригата на фотоволтаиците.През 2022 г. структурата на инсталираната мощност на електроцентралата също ще покаже нови характеристики.
Фотоволтаичните електроцентрали могат да се разделят грубо на два вида: централизирани и разпределени.Последното се подразделя на промишлено и търговско и битово предназначение.Възползвайки се от стимула на политиката и политиката за субсидиране на 3 цента на киловатчас електроенергия, инсталираната мощност на потребителите се е повишила до небесата;докато централизираният инсталиран капацитет се е свил поради увеличение на цените, вероятността за разпределен инсталиран капацитет през 2021 г. ще достигне рекордно високо ниво, а делът на общия инсталиран капацитет също ще се увеличи.Супер централизиран за първи път в историята.
От януари до октомври 2021 г. разпределената инсталирана мощност е 19 GW, което представлява около 65% от общия инсталиран капацитет през същия период, от което потреблението на домакинствата се е увеличило със 106% на годишна база до 13,6 GW, което е основният източник на нов инсталиран капацитет.
Дълго време разпределеният пазар на фотоволтаици се развива главно от частни предприятия поради неговата фрагментация и малък размер.Потенциалната инсталирана мощност на разпределените фотоволтаици в страната надхвърля 500GW.Въпреки това, поради неадекватното разбиране на политиките от някои местни власти и предприятия и липсата на цялостно планиране, често настъпва хаос в реалните операции.Според статистиката на Китайската фотоволтаична индустриална асоциация, мащабът на мащабни базови проекти с обща мощност над 60 GW е обявен в Китай, а общият мащаб на разгръщане на фотоволтаични електроцентрали в 19 провинции (региони и градове) е около 89,28 GW.
Въз основа на това, наслагвайки очакванията за понижаване на цената на индустриалната верига, Китайската фотоволтаична индустриална асоциация прогнозира, че новоинсталираният фотоволтаичен капацитет през 2022 г. ще бъде повече от 75 GW.
Час на публикация: 06.01.2022 г